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En los últimos meses, hay un producto de inversión que no para de crecer. Estos son los unit linked. No es un producto novedoso, pero su fórmula ha servido a las aseguradoras para competir con los fondos de inversión y ofrecer a los usuarios mayores rentabilidad. Pero, ¿qué es un unit linked? A continuación, se revelan todos los detalles que envuelven a este elemento de inversión.
Qué son
Unit linked es una expresión inglesa que se suele traducir como “vinculado a unidades de cuenta” o “vinculado a una unidad de negocio”. Son un modelo de seguros de ahorro y de vida, en los que el asegurado debe asumir el riesgo de la inversión y tiene una cobertura garantizada en caso de fallecimiento. Es, en resumidas cuentas, un modelo de inversión a la vez que un seguro de vida.
Del capital depositado en los unit linked, una parte se deriva a pagar la prima de seguro y otra a invertir en una cesta de fondos o activos financieros. Se debe saber que, como en todo producto de inversión, la rentabilidad de este tipo de fondo no está garantizada, por lo tanto, existe una posibilidad de perder parte de la inversión.
El inversor tiene capacidad de decisión en cuanto al capital de inversión. Esta es la principal diferencia de los unit linked con otros tipos de seguros. Además, no es posible contratar directamente los fondos específicos, pero se pueden seleccionar entre varias cestas de inversión y hacer unos movimientos limitados.
Cómo funcionan
Los unit linked se estructuran en torno a un seguro de vida, por lo tanto, la inversión anual deberá destinarse forzosamente al pago de la póliza. Lo que suelen hacer la mayoría de compañías es limitar una cantidad al mínimo. De este modo, si se invierten 1.000 euros al año, tan solo 20 se depositarán en el seguro de vida. Como resultado, se garantizan en torno a los 6.000 euros en caso de fallecimiento o invalidez permanente.
Con el resto de capital invertido, los gestores lo depositan en una cesta de fondos de inversión, tal y como lo haría una entidad bancaria. Esta funcionalidad es similar. Sin embargo, en los unit linked los inversores tienen la opción de gestionar el dinero, pero siempre siguiendo unas restricciones.
Prácticamente, ninguna compañía va a dejar contratar los fondos que el inversor desea, pero sí ofrecen una cesta con diferentes posibilidades en las que elegir la mejor composición. Habitualmente, los inversores pueden realizar un número limitado de cambios en los fondos a lo largo del año. De este modo, los inversores adaptan los unit linked a la realidad del mercado.
Fiscalidad de los Unit Linked
Como todos los productos de inversión, los unit linked están sujetos a impuestos. En este sentido hay que diferenciar dos contextos: el rescate del dinero o si es recibido por los herederos.
Cuando los unit linked son rescatados en vida, siguen la misma fiscalidad que los demás seguros de vida del mercado. Se cuantifica la diferencia entre el valor del rescate y el valor aportado inicialmente. En este sentido, se pretende identificar el valor de los unit linked, además consideran el rendimiento del capital mobiliario y tributan en el IRPF.
Si los herederos reciben los unit linked, su incremento de valor tributa en el Impuesto de Sucesiones. Por otro lado, si se mantienen vigentes, tributan en el Impuesto de Patrimonio.
Ventajas de los Unit Linked
Tras conocer cómo funcionan y los requerimientos fiscales, es necesario profundizar en los beneficios de este producto financiero:
- Los unit linked son flexibles y versátiles. Permiten aumentar la rentabilidad al crecer el riesgo de la inversión.
- Se pueden rescatar como renta vitalicia. De este modo, se pueden disfrutar en cualquier momento.
- Los unit linked son un seguro, por este motivo, no se puede embargar el dinero. Por ejemplo, si un negocio quiebra, este importe no se puede reclamar. En cambio, los fondos de inversión o depósitos se podrían ver afectados.
- Es posible seleccionar el plazo de la inversión, el valor de la prima, las coberturas y las características de la propia inversión, ya que se trata de un seguro de vida.
- Al ser un seguro de vida, es posible emplearlo para organizar la herencia. Se puede decidir un beneficiario determinado en caso de fallecimiento en lugar de repartirlo entre todos los herederos.
- Los unit linked no se encuentran integrados en el conjunto de la herencia. Por esta razón, se pueden utilizar para dejar dinero en herencia a quién desee, sin tener la necesidad de pertenecer a una misma familia.
Desventajas de este producto de ahorro
Como todos los fondos de inversión, los unit linked también presentan una serie de desventajas a tener en cuenta a la hora de invertir en este producto financiero:
- Al repartir el importe entre la prima del seguro y la cesta de inversión, la rentabilidad disminuye.
- Es un producto de inversión no garantizado, por tanto, las ganancias del capital no están aseguradas.
- La gestión de los fondos tiene un coste.
- Al ser carteras prediseñadas, nunca se van a adaptar por completo a las necesidades, inquietudes y características del inversor.
Perfil de Inversor
Los unit linked pueden ser un producto financiero llamativo para los ahorradores que desean invertir a largo plazo y son capaces de asumir riesgos. Además, este tipo de perfil suele tener como objetivo realizar una rotación en sus inversiones, una de las principales características de este fondo de inversión.
No obstante, las personas que suelen adquirir estos productos, lo hacen como asegurados, no como inversores. Pero tras contratar la póliza, deciden en qué fondos quiere invertir, por tanto, cae en el riesgo de la inversión.
Estos datos tienen una finalidad informativa y no deben interpretarse como recomendación de inversión. El cliente es responsable de las decisiones de inversión que adopte y el uso que haga de la información aportada. Sin embargo, en Aspain 11 podemos asesorarte, somos profesionales del sector financiero con amplia experiencia, te garantizamos un servicio seguro y de calidad.
