Renta fija corporativa: qué es, mejores fondos y consejos (2024)

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Renta fija corporativa

La renta fija corporativa está ganando popularidad como opción de inversión entre aquellos que desean diversificar su cartera y obtener rendimientos estables a largo plazo. Si estás pensando en invertir en renta fija pero no estás seguro de por dónde empezar, no te preocupes. Somos asesores financieros en Madrid y estamos aquí para guiarte a través de todo lo que necesitas saber sobre este tipo de activo y cómo maximizar tu inversión.

¿Qué es la renta fija corporativa?

La renta fija corporativa es un tipo de inversión en la que prestas tu dinero a una empresa a cambio de recibir unos intereses fijos durante un periodo determinado. A diferencia de otros tipos de renta fija, esta es emitida por empresas privadas que buscan financiación. Es decir, las compañías emiten bonos corporativos a efectos de financiar sus operaciones, expandirse o refinanciar deudas existentes. 

Al invertir en renta fija, te conviertes en acreedor de la entidad emisora del bono, en este caso, de una empresa determinada. Esto significa que tienes derecho a recibir los intereses pactados y a recuperar tu inversión inicial al vencimiento del bono. Sin embargo, también asumes el riesgo de impago de la empresa, por lo que es importante elegir compañías sólidas y solventes.

Así mismo, es indispensable entender la diferencia entre renta fija y renta variable. Mientras que en la renta fija los intereses están predeterminados, en la renta variable los retornos dependen del desempeño de la empresa y del mercado en general.

Características principales

La naturaleza de la renta fija corporativa se define por una serie de características distintivas, que la hacen atractiva para un amplio espectro de inversores:

  • Seguridad y compromiso: cuando inviertes en bonos corporativos, adquieres un derecho sobre el retorno del capital y los intereses predeterminados. Esto establece una relación de compromiso, donde la empresa emisora garantiza la devolución del principal en una fecha específica, junto con intereses a lo largo del periodo.

  • Flujos de ingresos predecibles: los bonos ofrecen pagos de cupones regulares, los cuales representan una fuente fiable de ingresos para los inversores. La previsibilidad es valorada por aquellos que buscan complementar sus ingresos o que requieren de flujos monetarios constantes a fin de cumplir con sus objetivos financieros.

  • Diversificación de riesgo: los bonos corporativos permiten a los inversores diversificar su cartera más allá de la renta variable. Sabemos que la diversificación es clave a fin de gestionar el riesgo, ya que la performance de los bonos a menudo sigue patrones distintos a los de las acciones.

  • Acceso a un amplio espectro de emisores: desde gigantes industriales hasta firmas emergentes, el mercado de renta fija corporativa ofrece una amplia gama de opciones de inversión. Cada bono viene con su propio perfil de riesgo-rentabilidad, basado en la salud financiera y las perspectivas de la empresa emisora.

Muchos inversores se preguntan cuándo suben los fondos de renta fija. La respuesta no es sencilla, ya que depende de varios factores macroeconómicos, como la inflación, las tasas de interés y el crecimiento económico. En general, los fondos de renta fija tienden a subir cuando las tasas de interés bajan, puesto que el valor de los bonos existentes aumenta.

Tipos de emisores en el mercado de renta fija corporativa

Dentro de la renta fija corporativa, los inversores se encuentran con una bifurcación crítica en su camino: la elección entre emisores de grado de inversión y aquellos de alto rendimiento. Esta decisión no es trivial, puesto que cada tipo de emisor trae consigo un perfil de riesgo y retorno distintivo, influenciado por la salud financiera y la capacidad de pago de la empresa. 

Con el objetivo de esclarecer estas diferencias, te presentamos un cuadro comparativo que destaca las características principales de cada tipo de emisor:

CriterioGrado de InversiónAlto Rendimiento
DefiniciónEmisores con alta capacidad de pago y buena salud financiera.Emisores con capacidad de pago más reducida.
RiesgoMenor riesgo de impago.Mayor riesgo de impago.
RendimientoOfrecen rendimientos más bajos debido a su menor riesgo.Ofrecen rendimientos más altos debido al mayor riesgo asumido.
Calificación CrediticiaTienen calificaciones crediticias superiores.Calificaciones más bajas.
Perfil de InversorPreferido por inversores que buscan estabilidad y seguridad.Atractivo para inversores dispuestos a asumir mayores riesgos por mayores retornos.
EvaluaciónRequiere evaluación de la solidez y estabilidad financiera.Es crucial considerar el potencial de recuperación y crecimiento, pese al mayor riesgo.
ObjetivoIdeal para diversificación conservadora y flujo de ingresos estable.Opción para diversificación agresiva y búsqueda de crecimiento en la cartera.

¿Cuáles son las ventajas de invertir en renta fija corporativa?

Invertir en renta fija corporativa trae consigo una serie de beneficios que se adaptan a diferentes perfiles y objetivos de inversión. Las principales ventajas son:

Estabilidad financiera

Al ofrecer retornos fijos, los bonos corporativos aportan una cuota de estabilidad a cualquier cartera de inversión. Esta característica es muy atractiva en tiempos de volatilidad del mercado.

Generación de ingresos

La capacidad de generar ingresos de manera regular es uno de los beneficios clave de la renta fija corporativa. Los inversores tienen la posibilidad de utilizar estos ingresos para reinvertir o como flujo de caja frente a sus necesidades personales o empresariales.

Protección contra la inflación

Algunos bonos corporativos ofrecen protección contra la inflación, ajustando los pagos de cupones en función de los cambios en los índices de precios. De esta forma, la renta fija corporativa es un refugio seguro en tiempos de incremento del coste de vida.

Optimización fiscal

En determinadas jurisdicciones, los ingresos por bonos reciben un tratamiento fiscal favorable en comparación con otras formas de ingreso, lo cual aumenta la eficiencia fiscal de la inversión.

Oportunidades de inversión según el perfil de riesgo

Los bonos corporativos abarcan una amplia variedad de calificaciones crediticias. Es decir, ofrecen oportunidades a inversores conservadores y también a quienes están dispuestos a asumir mayores riesgos a cambio de rendimientos potencialmente más altos.

Una pregunta común entre los inversores es si se puede perder dinero con un fondo de renta fija. La respuesta es sí, aunque el riesgo es menor que en la renta variable. Los principales riesgos son el impago por parte de la empresa emisora y las fluctuaciones en las tasas de interés, que pueden afectar el valor de los bonos.

3 razones para invertir en renta fija corporativa

Renta fija corporativa

La renta fija corporativa es ideal si quieres ampliar tu cartera de inversión. Más allá de la seguridad y los ingresos regulares, hay motivaciones específicas que hacen de esta opción una elección atractiva para inversores de diferentes perfiles:

1. Rendimientos potencialmente más altos que los bonos gubernamentales

  • Riesgo vs. Recompensa: si bien los bonos corporativos conllevan un riesgo más alto en comparación con los bonos gubernamentales, este riesgo adicional viene acompañado de rendimientos potencialmente más altos. La clave radica en el equilibrio entre el riesgo asumido y la recompensa esperada, haciendo que los bonos corporativos sean atractivos para aquellos dispuestos a tolerar cierto nivel de riesgo a cambio de una mayor rentabilidad.

  • Oportunidades en el mercado: las fluctuaciones del mercado presentan oportunidades a la hora de adquirir bonos corporativos de alta calidad con óptimos rendimientos. Particularmente, durante periodos de incertidumbre económica cuando los precios de los bonos pueden caer y, por ende, aumentar su rendimiento al vencimiento.

2. Posibilidad de diversificar la cartera de inversiones

  • Amplia gama de sectores: Los bonos corporativos abarcan una vasta gama de sectores y geografías, ofreciendo a los inversores la posibilidad de diversificar sus inversiones más allá de las fronteras y los mercados tradicionales. Esta diversificación sectorial y geográfica contribuye a mitigar los riesgos asociados a la concentración en un único tipo de activo o mercado.

  • Complemento a la renta variable: dado que los bonos corporativos a menudo se mueven de manera diferente a las acciones, sirven como un contrapeso en tiempos de volatilidad del mercado de valores.

Ante la pregunta de si es buen momento para invertir en renta fija, la respuesta depende de tus objetivos y tu tolerancia al riesgo. En general, los expertos recomiendan mantener una cartera diversificada que incluya tanto renta fija como renta variable. Si tu objetivo es preservar capital y generar ingresos estables, la renta fija es una buena opción.

3. Acceso a bonos emitidos por empresas sólidas y reconocidas

  • Inversión en gigantes del mercado: la inversión en renta fija corporativa te brinda la oportunidad de beneficiarte de las finanzas de algunas de las empresas más grandes y exitosas del mundo. Invertir en empresas con sólidos historiales financieros ofrece una sensación de seguridad y confianza en el retorno de la inversión.

  • Investigación y selección: los inversores tienen la posibilidad de llevar a cabo una investigación detallada sobre las empresas emisoras, evaluando su salud financiera, su posición en el mercado y su potencial de crecimiento futuro. Esta capacidad de selección te permite alinear tus inversiones con tus criterios personales de riesgo y retorno, así como con tus valores y perspectivas de mercado.

Fondos de renta fija corporativa destacados para 2024

A medida que el 2024 avanza, algunos fondos de renta fija corporativa emergen como líderes en su categoría, distinguiéndose por su capacidad de invertir en bonos corporativos de alta calidad crediticia y entregar rendimientos atractivos a sus inversores. 

Aquí te presentamos una selección de estos fondos, cada uno con características particulares que los hacen opciones interesantes para diversificar y fortalecer tu cartera de inversión:

CriterioGenerali Investments SICAV – Euro Short Term Bond Fund AXG Fund Alpha Fixed Income NC EURM&G (Lux) Global Floating Rate High Yield Fund EUR A-H Inc
DescripciónOrientado a bonos corporativos de corto plazo en euros, este fondo es ideal para quienes buscan ingresos estables con mínima exposición al riesgo.Destacando por su inversión en bonos de alta calidad crediticia, sugiere una rentabilidad atractiva a través de una gestión experimentada y una estrategia sólida.Este fondo ofrece un enfoque único en bonos de alto rendimiento global, buscando combinar el crecimiento del capital con ingresos.
Rentabilidad a 3 años1.69 %1.31 %4.12 %
Volatilidad0.810.694.30
Ratio de Sharpe1.0910.8710.841

Cada uno de estos fondos ofrece un enfoque distinto en el mercado de renta fija 

corporativa, desde inversiones conservadoras en bonos de corto plazo hasta estrategias más arriesgadas en bonos de alto rendimiento. Su selección depende de tus objetivos de inversión, tu tolerancia al riesgo y tu horizonte temporal. Considera estos fondos como parte de una estrategia diversificada para potenciar tu cartera en 2024.

Al seleccionar los mejores fondos de renta fija, es importante considerar la rentabilidad histórica, así como la experiencia del equipo gestor, la solidez de la entidad y la adecuación a tus objetivos personales.

Riesgos y estrategias de diversificación en renta fija corporativa

Al invertir en renta fija corporativa, debes tener en cuenta los riesgos asociados a esta clase de activo. Los 3 principales riesgos en la inversión en renta fija corporativa son:

  • Riesgo de impago o quiebra de la empresa emisora.
  • Volatilidad del precio de los bonos en el mercado secundario.
  • Fluctuaciones en las tasas de interés que inciden en el valor de los bonos.

Con el fin de mitigar estos riesgos, es recomendable implementar estrategias de diversificación en la cartera de inversión. La diversificación consiste en invertir en bonos corporativos emitidos por diferentes empresas, de diferentes sectores y regiones geográficas.

Existen varias estrategias para diversificar tu cartera en renta fija corporativa:

1. Invierte en bonos corporativos de diferentes sectores

Al seleccionar bonos corporativos de diferentes sectores, como tecnología, energía o consumo, puedes reducir el riesgo asociado a un sector específico y aprovechar la diversificación de oportunidades.

2. Diversifica por regiones geográficas

Invertir en bonos corporativos emitidos por empresas de diferentes regiones geográficas te ayuda a minimizar el riesgo asociado a una economía o país en particular.

3. Considera fondos de renta fija de corto plazo

Los fondos de renta fija de corto plazo invierten en bonos corporativos con vencimientos más cercanos, lo que brinda una mayor estabilidad y menor exposición a movimientos del mercado.

Al diversificar tu cartera de inversión en renta fija corporativa, es importante evaluar tus objetivos, tolerancia al riesgo y horizonte de inversión. Un enfoque equilibrado y diversificado contribuye a alcanzar tus metas financieras y proteger tu inversión en diferentes escenarios del mercado.

En definitiva, la renta fija corporativa es una opción de inversión a tener en cuenta si buscas diversificar tu cartera y obtener una rentabilidad estable a largo plazo. Aunque no está exenta de riesgos, invertir en bonos de empresas sólidas y solventes es una buena manera de proteger tu capital en momentos de incertidumbre económica.

Si tienes dudas sobre cómo invertir en renta fija corporativa o quieres diseñar una estrategia de inversión a medida, no dudes en contactarnos. En Aspain11 te ayudamos a tomar las mejores decisiones para hacer crecer tu patrimonio de forma segura y rentable.

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